Курс: «Анализ финансово-экономического состояния предприятия» Автор: к. э. н. Грачев А. В. Продолжительность курса: 40 аудиторных часов Категория слушателей: директор, финансовый директор, главный бухгалтер, начальник планово-экономического отдела, начальник финансового отдела предприятия и др. Литература:
А. В. Грачев «Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия». Учебно-практическое пособие. Издательство ДиС. 2002 г. Авторские статьи в журнале «Финансовый менеджмент» за 2002-2003 гг. А. В. Грачев «Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление». Учебно-практическое пособие. Издательство ДиС. 2004 г.
Настоящий курс предназначен для оценки финансово-экономического состояния предприятия по данным бухгалтерского и управленческого учета.
В качестве источника информации выступают действующие формы отчетности - баланс предприятия, отчет о прибылях и убытках, а также отчет о движении денежных средств функционирующего предприятия или инвестиционного проекта.
Методика оценки финансово-экономического состояния предприятия строится на основе проведения экспресс-анализа, поскольку в целом доступ к информационной базе данных ограничен, а имеются в наличии только три формы отчетности.
Однако выводы, вытекающие из экспресс-анализа, дают возможность получить полноценную картину о финансово-экономическом состоянии предприятия - тенденции экономического роста, уровень платежеспособности, взаимосвязь финансового рычага в структуре капитала и в структуре активов.
Отличительная особенность данного курса заключается в том, что финансово-экономическое состояние предприятия определяется за период, т. е. в динамике, а не в статике, при этом сведения на начало и конец отчетного периода выступают лишь справочно.
С этой целью вводятся шкала и индикатор финансовой устойчивости, показывается взаимосвязь платежеспособности, финансового рычага и темпа роста собственного капитала.
Особое внимание уделяется балансу собственного капитала в денежной форме, ограничениям на внешний и внутренний долг, а также распределению полученного дохода.
Программа курса
Блок №1. Организация работы финансово-экономической
службы предприятия. - 4 часа.
Роль, цели и задачи финансового директора на предприятии.
Организационная структура управления финансово-экономической службой (ОСУ
ФЭС).
Положение о финансово-экономической службе предприятия и должностные инструкции
ведущих специалистов ФЭС.
Зарубежный опыт управления: задачи и функции финансового директора, финансового
контролера и финансового казначея.
Текущие и оперативное управление финансовой устойчивостью предприятия.
Построение системы документооборота на предприятии.
Организация бюджетирования и анализа.
Блок №2. Воссоединение различных форм отчетности в
одном формате. - 4 часа.
Сущность, особенности и недостатки существующих форм
отчетности.
Преобразование шахматного бухгалтерского баланса в аналитическую финансовую
таблицу.
Построение универсального аналитического баланса.
Блок №3. Установление внутренней структуры капитала
на основе развернутого анализа. - 4 часа.
Проблемы учета внутренней структуры капитала.
Построение книги хозяйственных операций (КХО).
Установление точных значений составных частей собственного и заемного капитала.
Блок №4. Особенности управленческого учета.
- 4 часа.
Принципиальное отличие планирования от бюджетирования.
Система бюджетов на предприятии и последовательность их составления.
Разработка внутренних стандартов на формы внутренних документов, сроки представления
и способы передачи.
Схема движения документов, формы документов и сроки представления для бюджетирования
и анализа.
Экспресс-анализ основного бюджета.
Блок №5. Организация планирования. - 4 часа.
Калькуляция, ее состав и классификация затрат.
Виды затрат и методы калькулирования.
Сводная калькуляция, ее роль в обосновании предельных значений расходов
по каждому отдельному бюджету.
Расчет продолжительности финансового цикла.
Оборачиваемость запасов, дебиторской и кредиторской задолженности.
Обоснование потребностей в краткосрочном кредите.
Денежный поток: статистика притоков и оттоков, минимизация кассовых разрывов.
Блок №6. Введение в экономический учет. - 4
часа.
Системы учета на предприятии (бухгалтерский, финансовый,
налоговый, статистический, инвестиционный, управленческий, текущий и оперативный
учет, аналитический).
Сущность и особенности аналитического учета как анализа финансово-экономического
состояния предприятия.
Виды аналитического учета на предприятии.
Блок №7. Воссоединение формы и содержания бухгалтерского
баланса . - 4 часа.
Структуризация бухгалтерского баланса.
Экономическая сущность активов и капитала.
Классификация имущества по форме и содержанию.
Переход от бухгалтерского баланса к экономическому.
Унифицированный баланс в статике и динамике.
Установление границ собственного и заемного капитала.
Экономическое прочтение баланса и ответы на вопросы директора:
в каких активах находится прибыль;
какая часть денежных средств является собственной и заемной;
что представляет собой валюта баланса.
Блок №8. Современные методы оценки финансово-экономического
состояния предприятия. - 4 часа.
Системы оценочных показателей: коэффициенты надежности,
ликвидности и деловой активности.
Подмена динамической оценки финансово-экономического состояния предприятия
статической оценкой.
Ликвидность предприятия.
Рабочий капитал и собственные оборотные средства.
Коэффициенты текущей, срочной и абсолютной ликвидности их особенности и
недостатки, граничные значения, отсутствие механизма достижения этих значений.
Формы платежеспособности.
Проблемы покрытия долга.
Блок №9. Оценка платежеспособности предприятия.
- 4 часа.
Индикатор финансовой устойчивости.
Особенности индикатора финансовой устойчивости.
Понятие чистого кредитования, равновесия и чистого заимствования.
Шкала и график финансовой устойчивости.
Точка безубыточности и точка финансового равновесия для предприятия в целом.
Блок №10. Динамическая оценка финансово-экономического
состояния предприятия. - 4 часа.
Финансовый рычаг в структуре активов и капитала.
Взаимосвязь экономического роста и платежеспособности.
Факторный анализ темпа собственного капитала.
Нормативная цепочка показателей.
Оценка финансово-экономического состояния предприятия в динамике.
Блок №11. Анализ финансово-экономического состояния
предприятия на основе опорных точек. - 4 часа.
Зоны абсолютной и относительной платежеспособности (A-B-F).
Зоны изменения собственного капитала в денежной форме (A-B-C-F).
Зоны роста и снижения собственного капитала (A-E-F).
Зоны финансовой устойчивости (A-B-D-F).
Экономический "профиль" предприятия на основе графика опорных
точек (A-B-C-D-F) или (A-B-D-C-F) с учетом координаты точки G.
Блок №12. Анализ и управление платежеспособностью и
экономическим ростом. - 2 часа.
Взаимосвязь платежеспособности и экономического роста.
Три стандартные ситуации.
Условие соблюдения платежеспособности и экономического роста.
Блок №13. Анализ и управление платежеспособностью и
текущей ликвидностью. - 2 часа.
Взаимосвязь платежеспособности и текущей ликвидности.
Три стандартные ситуации.
Условие соблюдения платежеспособности и текущей ликвидности.
Блок №14. Анализ и управление платежеспособностью,
экономическим ростом и текущей ликвидностью. - 4 часа.
Классификация опорных точек для характеристики:
платежеспособности (A-B-F);
экономического роста (A-E-F);
текущей ликвидности (K-L-M).
Базовые варианты развития для зоны относительной платежеспособности.
Типовые ситуации.
Учет отклонений точки G от всех опорных точек.
Свободный график финансово-экономического состояния предприятия на начало
или конец отчетного периода.
Блок №15. Учет требований, предъявляемых банку к заемщику
кредитных ресурсов. - 4 часа.
Система оценочных показателей, формулы расчета и граничные
значения.
Противоречивость оценочных показателей, спорность их граничных значений
и отсутствие механизма достижения этих значений.
